Por suerte una vez estuve en tus zapatos

Dale click derecho en el nombre del proyecto, andate a las opciones del proyecto y buscate ahi lo que dice "Further object files or linker options"
En esa parte agrega la ruta a conio.o Por ejemplo si instalastes dev por defecto podría ser así c:\Dev-C++\Libs\conio.o
La solución me acuerdo que la encontre aquí
http://www.bloodshed.net/dev/faq.html#conio